Вспоминается время, когда на рынке репо с ЦК (вместо депозита) можно было зарабатывать в рублях 18-20% годовых без каких либо рисков (± при такой же инфляции). Хорошее было время, а точнее время тех, кто дает в долг!
Сейчас же на репо с ЦК с трудом наскребешь 5-7% годовых.
Во времена низких процентных ставок хорошо зарабатывают как раз те, кто берет в долг и рискует.
Низкие процентные ставки стимулируют инвестиции в «Рискованные активы». В основном — это активы с неопределенной доходностью, т.е. акции.«Безрисковые активы» — как правило облигации, во времена низких ставок резко уходят на второй план.
Тут очень важно отметить смену циклов ставок. И те, кто уже давно на рынке, эту грань хорошо отличают, как художники отличают оттенки цветов. Такие инвесторы имеют дополнительное преимущество, так как умеют быстро переключаться.
Position
Long 1 Dec 57.5 put(s) at $9.60
Long 100 shares underlying stock at $57.50
Initial Margin
Margin requirement for put(s): $960.00
Margin requirement on stock purchase: $2,875.00
Margin call (SMA debit): $3,835.00
Вопрос: почему за хеджирование позиции ГО увеличивается, а не уменьшается?
Вот брокер (IT Invest) прислал.
Техническая служба (17:49:32): Уважаемые клиенты.
По информации от биржи:
«Информируем Вас о том, что с вечернего клиринга 16 декабря 2014 г. будет увеличен размер минимального гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам на индекс РТС, индекс ММВБ, на курс доллар-рубль и евро-рубль, фьючерсным контрактам на ОФЗ, на еврооблигации Российской Федерации.
Новые ставки минимального базового гарантийного обеспечения будут раскрыты в самое ближайшее время.»
Поосторожнее у кого плечи по самые помидоры… Интересно, раз в пять поднимут?
А так молодцы, давно уже пора было в сложившейся ситуации сделать...